经典题这题，active risk不是要看和benchmark像不像吗，还有和benchmark的correlation
Trade2怎么分析呢，只能分析出trade离里两个股票相关性变低
笛子_品职助教 · 2023年08月25日
嗨，从没放弃的小努力你好：
在解题的是，active risk看和benchmark像不像，主要从相关性来考虑。
我们就从同学的笔记开始分析。
第一笔交易，portfolio与benchmark不一样的持仓，是在同一个行业。我们知道，同行业股票相关性高，因此portfolio与benchmark的相关性高，active risk小。
第二笔交易，portfolio与benchmark不一样的持仓，在不同行业。不同行业的股票，相关性低。因此portfolio与benchmark的相关性小，active risk大。
trade2是increase active risk。
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