the Sharpe ratio for the high yield bonds must exceed the product of existing portfolio and the correlation of the high-yield bonds with the current portfolio.
为什么新资产correlation 也要高于原组合才好
lynn_品职助教 · 2023年08月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个知识点是老考纲的内容，协会教材中已经没有了，但是很简单，我们题目也还保留了，同学了解一下即可。
这个知识点是将Portfolio的Sharpe ratio乘以Portfolio与该资产的Correlation，这样就得到了经过Correlation调整后组合的Sharpe ratio，然后再用各个资产的Sharpe ratio与经调整后Portfolio的Sharpe ratio进行比较。
只有单个资产的Sharpe rataio大于经调整后Portfolio的Sharpe ratio时，加入该资产进入Portfolio才能提高Portfolio的表现。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！