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wangda · 2017年02月03日
IC 代表的是 预计收益／标准差 和 实际收益／标准差 的相关系数； 但在讲解 Fundamental Law 过程中，IC 等于 预计收益和实际收益的 相关系数。这有些让人迷惑。
补充一下问题，在解释basic fundamental law时，有个举例是 第一次预测 IC1的平方，第二次是IC2的平方，依次类推。可是，IC难道不是一个相关系数么？这样做有什么意义呐？
maggie_品职助教 · 2017年02月03日
这是我的理解，希望可以帮到你：第一个问题：其实两种形式表达的是同一个意思，不除就是简化的形式。都除以标准差是为了剔除风险的影响便于不同投资风格基金经理之间进行比较，更精确。第二个问题：我们要找到FM预测的靠谱程度（IC）是需要通对FM预测active return和真实实现的active return做回归来得到，但根据数量学习我们知道回归方程直接得到的是IC的平方（R2：解释力度）。这个2问题何老师在视频都做了相应解释，建议你再去听一下。
