不懂

嗨，努力学习的PZer你好：

absolute risk中涉及到的相关性：在portfolio中加入的新资产，与portfolio原有资产的相关性。

relative risk中涉及到的相关性：在portfolio中加入的新资产，与benchmark中资产的相关性。

absolute risk，可以用portfolio的标准差来表示。

一个portfolio的分散化程度越高，也就是portfolio内部资产的相关性越小，则越可能在A资产跌的时候，B资产涨，从而让portfolio整体波动变小。

反之，一个portfolio的分散化程度越低，也就是portfolio内部资产的相关性越大，则越可能在A资产跌的时候，B资产也跌，从而让portfolio整体波动变大。

因此，有相关性大，absolute risk大。

relative risk，衡量的是：（portfolio-benchmark）的标准差。

当portfolio与benchmark越像，则portfolio - benchmark越趋近于0，则（portfolio-benchmark）的标准差越小。

当加入portfolio的资产，与benchmark中的资产，很相似的时候，也就是相关性高的时候，portfolio与benchmark就很相似。因此relative risk小。

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