在bsm这里，n(-d1)= 1-n(d1)。 在delta hedge这里，当已知ns时，求np=-ns/n(-d1), 这里的n(-d1)即delta put, 是= n(d1)-1。
请问求n(-d1)为什么不同呢？
Lucky_品职助教 · 2023年08月19日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学对此还有什么疑问吗？put的delta是 -N(-d1) = -(1-N(d1)) = N(d1)-1 。和你写的n(-d1)= 1-n(d1)是一致的。
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之所以n(d1)=1-n(-d1)，可以举个例子来体会：假设d1=1.96，那么N(1.96)代表负无穷到1.96处，概率密度曲线和x轴围城的面积。然后根据对称性，从负无穷到1.96处的面积，就相当于从-1.96到正无穷处概率密度曲线和x轴围成的面积，且从-1.96到正无穷处概率密度曲线和x轴围成的面积 = 1-N(-1.96) 。这两个应该是相等的。即，N(1.96) = 1-N(-1.96) 。即，n(d1)=1-n(-d1)
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
WINWIN8 · 2023年08月19日
你好lucky 我找到了我问这个问题的来源 又一次发起了提问 或许可以针对那个题目解答一下 谢谢