台风来了 · 2023年08月13日

关于浮动利率债券的利率二叉树即现金流

1. CFA II
2. Fixed Income

* 问题详情，请 查看题干

NO.PZ202304070100008101

问题如下：

The value of Bond #7 is closest to:

选项：

A.

99.697% of par.

B.

99.936% of par.

C.

101.153% of par.

解释：

Correct Answer: A

老师，您好！

在year 2的时候，只有3个节点，代表3种利率情况，那么第三年末应该只有三种可能的现金流，为什么又在year 3分叉出来那么多？

另外，每期的现金流是如何确定的？谢谢！