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holly081011 · 2018年05月30日

问一道题：NO.PZ2015123002000071 [ CFA II ]

  1. CFA II
  2. Equity

问题如下图：老师，这题不太理解答案解析？谢谢

选项：

A.

B.

C.

解释：

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1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2018年05月31日

两家公司的beta很接近（题干中有not significantly different at the 1% level）说明两家公司的系统性风险大致相同，因此价格乘数应该相差无几。我们再看表格，home的价格乘数都低于L。但home的growth却大于L。说明home的价格被低估了。

加油~

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相关问题

老师，这题没明白出题老师想考哪个知识点

2018-04-06 10:24 1 · 回答

这一题我看了错题解析，仍然不是很能理解以后遇到已知P/CF和P/FCFE，怎么来比较这两个公司哪个公司unrvalue，哪个公司overvalue的原理。这里的比较的benchmark是什么？我做题的时候以为是和recent price比较，而FCFE是相较于CF做分母更好（视频里说的），所以用P/FCFE与recent price做了比较得出Lester is overvalueanHome is fairly value 但是是错的，我也不明白哪里错。感觉这里的概念还是很模糊，下次遇到类似的题还是不会做，希望能跟我一下这里比较的过程，逻辑？谢谢。

2017-03-03 01:14 1 · 回答