奕璇 · 2023年08月12日
you are considering buy a 2year 6% treasury’s note is trading at985$ treasury spot rates (expressed as semiannual pay are follows :6month =3% 1year=4% 1.5year=5% 2year =6 % the arbitrage trade and arbitrator profit are ( buy the bond sell the price earn $16.39 per bond. ) my question is why the C=30$ 我知道这个为什么用这个公式，但是这30是哪来的？ P=30/(1+s0.5/2)+……1030/(1+s2/2)^4
吴昊_品职助教 · 2023年08月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
1、“trading at 985”，说明债券的面值是1000。债券面值如果没有说明，要么就是100，要么就是1000。如果债券价格在1000左右，那面值就是1000，好比现在题目中的985；那如果债券价格在100左右，那面值就是100，如果题目中将985改成了98.5，那债券面值就变成了100.
2、 a 2 year 6% treasury’s note (expressed as semiannual pay)，根据这个信息，就可以知道债券的coupon rate是6%，并且是半年付息一次，所以一期的coupon payment=6%/2×1000=30
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
