开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

colour0707 · 2018年05月30日

问一道题:NO.PZ201512020100000301 第1小题 [ CFA III ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

计算10 year MBS return时,为什么没有多加1%,即 spread of 10 year over 1 year treasury note。thanks

1 个答案

源_品职助教 · 2018年05月30日

注意表格下方有句话,This spread implicily include a maturity premium in relation to the one year T notes as well as compensation forprepayment risk.是对10-year MBS prepayment risk spread的注释,意思是该项risk premium中包含了对于期限的补偿和对提前偿还风险的补偿,所以不需再加maturity premium的1%