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小太阳 · 2018年05月30日

问一道题:NO.PZ201712110200000509 第9小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

我觉得选项b里应该是long delat 5 yearCDS
1 个答案

发亮_品职助教 · 2018年05月31日

Delta举债收购,所以Delta的Credit risk加大。

对应的策略应该是买Delta Protection,做空delta的Credit risk;

这样对应的CDS头寸是Short delta CDS。

Buy protection不等于Long CDS;

Sell protection不等于Short CDS。

正确的头寸是:

Buy protection = Short CDS

Sell protection = Long CDS。

具体解释放在第七题。

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NO.PZ201712110200000509问题如下A profitable equity-versus-cret tra involving lta anZega is to:A.short Zega shares anbuy protection on lta using the 10-yeC.B.go long Zega shares anbuy protection on lta using 5-yeC.C.go long lta shares anbuy protection on lta using 5-yeC. B is correct.The shares of Zega csola higher pria result of the unsolicitebiin the market. If lta Corporation issues significantly more bt, there is a higher probability thit mfault. If the Funsells protection on lta now, the tra will realize a profit cret sprea win. equity-versus-cret tra woulto go long (buy) the Zega shares anbuy protection on lt如果改成short lta stock和long lta C可以选吗?lta的ratio增加使得股价下跌可能性增加所以short收购方股价

2024-05-23 19:14 1 · 回答

NO.PZ201712110200000509 go long Zega shares anshort lta 5-yeC. go long lta shares ango long lta 5-yeC. B is correct. If lta Corporation issues significantly more bt, it raises the probability thit mfault, thereincreasing the C sprea The shares of Zega will bought a premium resulting from the unsolicitebiin the market. equity-versus-cret tra woulto go long (buy) the Zega shares anshort (buy protection) the lta five-yeC. 5 ye和 10 year在这道题目里面有区别吗?

2021-04-09 17:19 1 · 回答

    老师,我选了A。原因是Zega和lta的leverage ration都很大,lta发债后ratio上升,因此CR上升,这个很好理解。但是Zege被unsolicite购后,可能会导致企业经营状况变差,从而CR也上升。因此我选了A,short两个公司的C。请问我的理解哪里有误呢?

2019-06-08 11:11 1 · 回答

请问unsolicitebi是什么意思?

2019-03-16 16:06 1 · 回答

请问老师,这里long的是5年还是10年的C的区别在哪里啊?谢谢!    

2019-03-03 17:17 2 · 回答