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Freya · 2023年08月10日

cash flow matching

老师好,如果是从后往前推的话,5.5%bond应购入par应该是站在现在2017.06的时间点将最后一笔cash outflow 5250000折现4年,为什么答案是只 折现1年呢

1 个答案

pzqa31 · 2023年08月11日

嗨,爱思考的PZer你好:


不是,同学你看下当时何老师这个地方的板书,我圈黄色的这部分,这个地方要买多少par其实是根据4这个时间点需要多少现金流倒算出来的,也就是这个时间点收到的现金流能去cover这个时间点的liability:

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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