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Freya · 2023年08月10日

怎么增加duration?

老师课上讲到“预计未来利率下降时,应该增加duration。”


问题1 增加duration是什么意思?怎么增加?

问题2 为什么利率下降时要增加duration?

1 个答案

pzqa015 · 2023年08月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


问题1 增加duration是什么意思?怎么增加?

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增加portfolio 的duration,可以通过多种形式,最简单的是买债券,long bond可以增加duration.


问题2 为什么利率下降时要增加duration?

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△P/P=-MD*△y,利率与债券价格反向变动,如果 预测利率下降,增加duration,price可以上涨的更多

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