可不可以麻烦聪明的老师帮我看一下我这题画的题对不对呀？
- 为什么我的头寸正数？是我理解错误吗？题目中Grand是基于香港的公司，有一个一年期限的bridge loan需要借欧元用于负担德国的运营，一年之后就不需要了，所以需要找一个对手方在零时刻互换本金，一年之后拿回本币即HKD。所以期间付EURO的固定利息。相应的，对手方在这年得到EURO固定利息并且支付HKD固定利息。
- 如果画对了，老师夸夸我吧！
jojo · 2023年08月07日
可不可以麻烦聪明的老师帮我看一下我这题画的题对不对呀？
还有，这题我花好久！可能是不太熟悉，我不知道正常考生能不能在三分钟内拿下？
Lucky_品职助教 · 2023年08月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
你的计算是对的。
本题题干说了是收固定，与我们平常学的是反着的，所以计算出结果再加个负号就行。这也是考试时容易出错的地方，需要看清楚头寸方向
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
jojo · 2023年08月16日
Lucky老师，这里是grand manufacturing公司付fix euro和收fix hkd哦，如果是浮动的话，reset日期是没有coupon的对吧。 那么我还是不理解为什么我的答案和正确答案差一个符号。
Lucky_品职助教 · 2023年08月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
按照李老师讲的向上表收入，向下表支出，欧元向上，港币向下
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jojo · 2023年08月17日
官网给的答案解析是不是错了呢？ 题目：borrow in HK$ and enter into a one-year foreign currency swap with quarterly payments to pay euros at a fixed rate and receive HK$ at a fixed rate. Grand公司需要用Euro一年，担心万一利率更低。所以借港币285m，在零时刻转换成欧元25m，并进入利率互换-付欧元（向下箭头）收港币（向上箭头）。 解析说：pay borrowed HK 向下箭头 and earn euros 向上箭头。 谢谢Lucky老师
jojo · 2023年08月17日
应该是这道题出的不好，我回去复习了一下基础班的视频，一般情况：本国公司都是以本国货币（借款优势）借款，并没有在零时刻把本国货币转换成其他国家的货币，所以我画的图- HK公司借HK货币在零时刻给出HK是符合李老师视频说的情况，而这题的解题思路是：借到HKD之后在零时刻就换成Euro再进行互换。 挺别扭的。