押题班 equity risk contribution

嗨，爱思考的PZer你好：

想请教老师，在计算CV market factor时，为什么在加上两两相关covariance的时候，只算一遍（Matrix当中只加总第一行）？Matrix当中第一列也是有market factor相关的，这个为什么不算了呢

是的，单一因子对portfolio方差贡献，只算一遍就行。例题就是这么计算的。仿照例题的方法来计算就可以了。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

再做这题的时候还有一个小问题想请教老师，题目问的是contribution to total risk, 但是没有提到具体是算方差还是标准差。有没有统一的计算标准呢（算方差占比还是标准差占比）？谢谢

关于方差和标准差，有统一的计算标准。

要求统一计算：因子对portfolio方差的贡献度。

书本例题是这类问题的统一解法。

例题里，这里只有方差的计算方法，没有标准差的计算方法。

因此这类题，统一计算方差。

关于计算方差，还是计算方差占比，有统一标准。

如果是计算方差，表述上是：contribution to total risk，不会有多余的表述。

如果是计算方差占比，表述上或者是：proportion of contribution to total risk，多出来proportion。

或者是本题的，多出来explainded by。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！