bond future arbitrage

嗨，从没放弃的小努力你好：

关于statement 4， 如果 basis 大于0， 意味着现货价格大于期货价格，按照期货现货收敛的逻辑，就应该做多价低的期货，做空加高的现货，是这个意思吗？

是的

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

这其实要理解的是这种叫法是怎样来的。

基差basis=现货-期货

1.     当basis为正数，即现货价格高于期货，所以应该卖出现货债券，买进债券期货。

而这里的sell the basis是跟着现货头寸来定义的，在上面我们是卖出现货，所以叫做sell the basis。

2．同理当basis小于0 的时候，说明债券现货低于至安全期货价格，所以应该买现货，对应的就叫做buy the basis。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！