品职押题这里多✖️了个YTM吗 写错了吗
lynn_品职助教 · 2023年08月04日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题我们在例题中讲过，Daily yield volatility是deltaY/Y 的volatility，要再乘一个ytm计算deltaY 的volatility。
这道题是去年原版书就有的题，但是今年协会对做法做了修正，上面的算法是正确的，。没有写错哈。
原来的做法就认为0.015%是y的波动率，也就是答案解析的那样。
但今年协会给改成0.015%是△y/y的波动率，也就是押题中的做法。
同学请记住，如果是几个bps这样表述的，就认为是σ(y)，如果是百分比0.015%这样表述的，就认为是σ(∆y/y)。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！