开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

dhbb · 2023年08月04日

风险中性下定价，为什么E(ln(S_t)) = ln(S_0) + (r-1/2 sigma^2)T?

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products





添加评论
1 个答案

pzqa27 · 2023年08月04日

嗨，爱思考的PZer你好：


公式2其实就是把公式1的E(ln(ST))展开。E(ln(ST))的意识是ln(ST)的数学期望。


题目告诉我们是在风险中性世界里，此时股票价格服从对数正态分布，那么lnST服从正态分布。根据讲义的公式：

lnST的数学期望就是N[]里面第一项，也就是lnS0 + (μ-σ2 / 2)T。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 207

    浏览
相关问题