老师这里的spread 不应该是ask-bid之后除以midprice
那不应该算出来1/54嘛？
李坏_品职助教 · 2023年08月04日
嗨，爱思考的PZer你好：
本题问的是cost of liquidation(stressed)：
μ是mean of proportional bid-offer spread, 也就是0.0185，σ是0.025，λ是2.326（99%对应的Z值），α=mid price * shares = 54*100000，
带入公式可得：cost of liquidation = 1/2 * (54*100000)*(0.0185+2.326*0.025)
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！