衍生品和固收中
都有用future和swap, hedge duration的计算
究竟哪些情况需要 ➗100 哪些直接用题目中的price
基于swap的计算公式，计算本金的时候，应该都需要➗100？
我找了一道future计算几份合约的例子
这之中的bond price需要 ➗100
我非常的混乱，不知道什么时候要调整，我需要一个总结😭
feifeifeifay · 2023年07月31日
衍生品和固收中
都有用future和swap, hedge duration的计算
究竟哪些情况需要 ➗100 哪些直接用题目中的price
基于swap的计算公式，计算本金的时候，应该都需要➗100？
我找了一道future计算几份合约的例子
这之中的bond price需要 ➗100
我非常的混乱，不知道什么时候要调整，我需要一个总结😭
明白， 如果futures提供的是债券报价，就需要/100？ 如果futures提供的是futures自己的报价，哪怕标的是债券，也不需要/100？
pzqa31 · 2023年08月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，用swap来做derivative overlay才要除100，原因是一般给的swap的BPV都是每100元NP swap的BPV。如果给出每1元swap 的BPV，就不用除100了。这里要根据题目给的条件来判断。
futures没有除以100的情况哈。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
feifeifeifay · 2023年08月01日
但这里计算BPV ctd的时候 用bond price/100*100,000(size of future contract)*8.623 来做的呀 这是为什么呢？ 是跟bond的定价有关系吗？