quant原版书问答题

回复Q16：

表格中，残差之间的相关系数（autocorrelation）所对应的t统计量都非常大，这说明要拒绝ρ=0的原假设。结论为残差之间相关系数不为0，即残差之间彼此相关了。这违反了序列相关的假设。所以需要修正模型。

修正AR序列相关的方法为增加AR的滞后项，例如将AR(1)模型增加为AR(2)模型。如果增加后还有序列相关现象，则再增加为AR(3)模型，以此类推。直至序列相关现象消失。

回复Q14：

AR是自回归模型，使用于用“昨天的我来解释今天的我”。ARCH模型CFA里讲的很少，在CFA中仅用于检验AR模型中可能存在的异方差现象。

本题出题人认为只检验是否有序列相关就足够了，但从严谨的角度出发，也可以再多一个用ARCH检验异方差。或者索性把所有的可能出现的问题都检验一遍。

很多开放式的问答题都没有完全固定的答案，可以从多个角度分析。这种题目看一下协会是怎么分析的，做个参考就可以。