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Freya · 2023年07月27日

forecasting volatility

为什么公式一定要演变成alpha+beta的形式,本身原始公式也可以拆分解释惯性部分和shock部分啊

1 个答案

源_品职助教 · 2023年07月28日

嗨,从没放弃的小努力你好:


α+β,本身没什么,只是把o平方t-1合并同类项,表明了,存在α+β个o平方t-1,

也就是α+β这么多的风险是可以通过前一天的风险解释的。

主要是这样合并后,剩下β(y平方-o平方t-1)这一项,这一项代表的是SHOCK,结论和推导参考讲义P211

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