小胖 · 2023年07月22日

short equity时beta是小于0的吗

short equity时beta是小于0的吗？（如果不是为什么在alternative强化班讲义，dedicated short selling and short-biased中characterstics部分显示beta<0呢）

但是在market nuutral部分又说βP=WAβA-WBβB=0

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伯恩_品职助教 · 2023年07月24日

嗨，从没放弃的小努力你好：

不就是因为有long 有short所以构建的portfolio beta=0嘛——对的，long的是正的β，short是负的β

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

伯恩_品职助教 · 2023年07月24日

嗨，从没放弃的小努力你好：

short equity是负的β，但是EMN是beta等于0的，这是EMN的特征啊。short 和EMN这两个也不是一个策略啊

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

小胖 · 2023年07月24日

不就是因为有long 有short所以构建的portfolio beta=0嘛