ETHICS R33课后第5题

明白要求补偿利息的是这三千股 但是题目说要出利息的也是这三千股吗

题目的意思是，要补偿利息，但利息从客户账户里出，这是不对的；而是debit from 基金经理自身，因为这个错误是基金经理自己造成的，所以要自己出，而不是从其他客户的账户里去出

题中讲到的accounts should have debited from应该是20000股还是30000股啊

是针对3000股，因为从4月1日到5月15日这段期间，我本应该持有的是现金，而不是多出来的这30,000份股票，所以这些现金可以在这一个半月中有一个短期的收入，所以Locke要求这家NGM公司补偿这段时间的短期收入。

第五题问的是Black关于“allocation review和interest adjustment”的回应是否违反了CFA的准则。

定位文章中的trade allocation Black说的那段话。关于“allocation review”，Black说的是review at the end of each month against client’s IPS, 但应该是review before the allocation”并不是事后review。

后半句的关于interest adjustment，那些错误分配掉的利息应该credited to accounts没错（即还给这些账户），但是并不是debit from those account that should have received shares, 而是debit from 基金经理自身，因为这个错误是基金经理自己造成的，所以要自己出，还不是让其他客户去出