最佳组合

嗨，从没放弃的小努力你好：

因为题目说了in corner portfolio而不是in corner portfolios。

其次算比例假如是两个corner组成（而不是rf+corner)，那么我们答案算的是哪一个组合的比例呢？

最后也是我回答中说的（算是经验之谈）这几年喜欢考rf+的，以前喜欢考两个，同学仅作参考哈。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

这边都是要用无风险资产去搭配一个corner, 但为何一定是搭配无风险资产? 用两个corner不行吗? 题目没说一定要用无风险资产吧? 是说用无风险资产搭配的一定比两个corner搭配的更好吗?

改考纲之前很喜欢考两个corner的，这几年都喜欢考无风险资产搭配一个corner。主要是看题目怎么说。

我把我总结的放在下面，同学可以通过做题来总结完善~

首先这类题涉及有两个限制Not borrow和constrained to be non-negative禁止卖空 

Not borrow是不允许举杠杆，题目要求not borrow，即risk free rate的权重不能是为负。而constrained to be non-negative是不允许卖空，这个条件也会限制，有时相邻两个risky portfolio就不符合要求。

我们做题的思路如下：

1.选取SR最大的corner portfolio，因为有效前沿上的组合与无风险资产再组合，是不改变SR的。

2.根据题目条件看是否允许举杠杆。如果计算出来无风险资产的权重为负，但题目同时要求not borrow，说明这个组合不符合条件。

3.接着选SR次之的组合，计算查看是否符合not borrow的条件。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！