选项C 中提到， the portfolo VaR using cash flow mapping is less than the portfolio VaR using duration mapping 是否正确？如果不正确的话，请教一下错误的原因是什么。
李坏_品职助教 · 2023年07月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
C选项主要错在only这个词，因为cash flow mapping不仅考虑了coupon的偿还期，而且还考虑了本金。
C选项后半句在原版书中是没有这个结论的，但是原版书有这么一段描述：
总结一下，当cash flow与maturity不是线性关系，并且cash flow之间的相关系数不是1的时候，cash flow mapping算出来的diversified VaR要小于duration mapping。
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