完全看不懂每一个步骤

嗨，努力学习的PZer你好：

u_x 就是X股票当天收盘后的收益率，31块钱减去30块钱，再除以30.

u_y就是Y股票当天收盘后的收益率，51-50，除以50.

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

这道题问的是在GARCH模型下，X和Y的更新后的（就是今天收盘后的）相关系数ρ是多少？

ρ=cov / (X的标准差*Y的标准差)，这里面cov以及分母的标准差都应该是更新后的数据。为了求出更新后的这些数据，需要用到GARCH模型的公式：

1. 更新前的cov=更新前的ρ*更新前的X标准差*更新前的Y标准差=0.5*1%*1.2%=0.00006
2. 红框里的公式用到了u，对于股票X来说，u_x = (31-30)/30=0.03333, 对于股票Y来说，u_y=(51-50)/50=0.02，。
3. 根据GARCH公式，更新后的cov=w+alpha*u_x*u_y+β*更新前的cov，cov计算的是X和Y的相关关系，所以u_x要乘以u_y。题目说correlation的w=0.000001，cov计算也用这个w的数值。alpha是0.04，β是0.94，带入第2步的数据即可得出更新后的cov=0.0000841.
4. 根据红框里的GARCH公式，题目说variance的w=0.000003，所以X和Y的方差计算公式里面w都等于0.000003。而题目也给了alpha和β分别是0.04和0.94，所以X的更新后的方差=0.000003+0.04*u_x^2 + 0.94*1%^2，所以X的标准差=1.189%。
5. 同理，把2里面算好的u_y带入GARCH，可得Y的标准差=1.242%。
6. 最后相关系数ρ=更新后的Cov/(X的标准差*Y的标准差)=0.0000841/（1.186%*1.242%）=0.569.

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！