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🌊Yuri🌊 · 2023年07月14日

NO.PZ2016010801000125

问题如下:

In spot market, AUD/USD exchange rate is 0.50248. Assume the annual interest rate is 3% in USD and 4% in AUD. What is the one-year forward USD/AUD exchange rate?

选项:

A.

0.5074.

B.

1.9710.

C.

1.9396.

解释:

B is correct.

0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099

考点:利率平价公式

解析:0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099

F/S是表示的什么啊?为什么还要乘以一开始的汇率呢?

1 个答案

笛子_品职助教 · 2023年07月14日

嗨,爱思考的PZer你好:


F/S是表示的什么啊?为什么还要乘以一开始的汇率呢?

Hello,亲爱的同学~

本题使用利率平价这个知识点。

F表示forward价格。S表示即期价格

本题直接把数据代入蓝色方框里的公式就可以解出来了。



同学看下基础讲义382页的知识点或者对应视频。

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努力的时光都是限量版,加油!

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NO.PZ2016010801000125问题如下 In spot market, AUUSexchange rate is 0.50248. Assume the annuinterest rate is 3% in USan4% in AU Whis the one-yeforwarUSAUexchange rate?A.0.5074.B.1.9710.C.1.9396.B is correct.0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099考点利率平价公式解析0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099公式为远期汇率当前汇率=1+R(US1+R(AU以上说的汇率均为USAU要注意单位,注意用倒数还是当前的数,这道题就没问题了。

2022-04-29 06:25 1 · 回答

NO.PZ2016010801000125 老师您好, F/S=(1+Rp)/(1+R,然后题目第一句给的条件是 AUUS所以US该是Pice。应该是1.03/1.04,为什么是1.04/1.03???

2021-10-19 20:28 1 · 回答

NO.PZ2016010801000125 1.9710. 1.9396. B is correct. 0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099 考点利率平价公式 解析0.50248 x 1.04 / 1.03 = 0.50736; 1 / 0.50736 = 1.97099请问这个0.5074是F吗? 如果是的话为什么是1/F,而不是F/S?

2021-04-04 07:38 1 · 回答

这道题首先给的是澳币/美金spot=0.5024/1,问一年后的forwar金/澳币,我的思路是第一把给的已知澳币/美金写成美金/澳币=1/0.5024分之1(第一步是单位同一嘛,问的base写斜杠后面嘛);第二步F/S在无套利的情况下是=1+Rx/1+Ry是算forwar金/澳币的公式,已经知道美金比澳币的spots是(1除以0.5024=1.9904),第三步找F,F=1.99048乘以(1.03/1.04)=1.9904乘以0.990385=1.971262约等于1.97,对吗?(我知道我很笨拙,这个思路,为什么你给的答案的解析那么简单?)

2021-01-27 13:30 1 · 回答