SCL的截距不应该是ei(t)+αi吗？

嗨，从没放弃的小努力你好：

你会这么想，是因为你把它看成了一个普通的一元一次方程，但是我们这个是一个一元回归方程~

这个式子是标准的一元线性回归模型，其中α、β是常数。随机扰动项是无法直接观测的随机变量。 为了进行回归分析，通常 即假定是零均值，也就是E()=0;

对上式子求均值，则，其中α是总体回归方程的常数项，是总体回归直线在Y轴上的截距；β总体回归系数，也是总体回归直线的斜率。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

老师画的SCL线，是根据回归方程，也就是公式8画出来的证券特征线~

在公式8中，我们可以将RM（t）看做自变量x，那么Ri（t）就是x对应的y值，所以SCL线是没有错的~

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

SCL的截距是α，并不是ei(t)+αi~

这里的ei(t)是残差项，它的均值，或者说是期望值为0 ，和截距没有关系的~

假如有一条直线，直线方程为y=a+bx，那么这里的b是直线的斜率，a是直线的截距，这是一样的道理~

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！