risk based model中第一个rf应该用短期利率？

嗨，从没放弃的小努力你好：

评论不能贴图，我把类似的例子新开一个问题贴图进去 

好的，我已在同学新开的问题中，回答了哈，请参考：https://class.pzacademy.com/qa/130230

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

1）risk based model中第一个rf应该用短期利率？画绿色框的地方，这里是risk based model，第一个rf应该正常用短期的吧？因为是回归的。

是的，同学的分析是对的

经典题中，老师的讲解，是口误哈，应该是用短期，而不是长期

关于这个知识点，应该是以基础班例题，和基础班讲义中的表格总结为准

即，Risk-based model，比如 CAPM 或者 FFM，第一个 rf，使用的是「短期」国债的收益率

原理解释，请参考：https://class.pzacademy.com/qa/122959

2）不过我看原版书和equity里面的很多题目，用capm或者ff模型估计re的时候，rf都是用的长期利率。但是Corporate Issuers经典题里面的ff模型估计re用的又是短期。

同学好，请问你说的这些题目，方便说一下具体出处吗

我需要先确认一下，看是否是因为不同学科由不同的作者所写所造成的

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！