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pzqa015 · 2023年07月09日
嗨，努力学习的PZer你好：
题目问的是如何underweight financial sector，只能通过买CDS来降低financial sector的敞口。ABC三个中只有B是buy CDS，所以选B。
这道题考察的是一个credit strategy的主动管理策略，主动管理策略一般都是Long/short策略，也就是没有额外的钱，也不允许空仓，所以，如果要买一个CDS，必然要卖另一个CDS来获得保费，来支付买CDS的保费。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！