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mushkc · 2023年07月08日

两个高度相关货币的利率相似性

如果两国货币的linkage非常强(高度相关),为什么在违约率低的时候两国利率更接近,而在违约率高的时候两国利率会不一样?为什么短期看固定利率,而长期看浮动利率?

2 个答案
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源_品职助教 · 2023年07月10日

嗨,从没放弃的小努力你好:



这里没看明白同学想问的意思,两国收益率曲线趋于一致,并不涉及“违约率”的问题。

我猜同学是不是想问,为什么坚持固定汇率才能使得两国收益率曲线区域一致。

因为,两国利率要趋于一致的机制,是套利行为的存在。

而套利需要不承担任何风险,包括汇率风险。所以要保证两国之间的汇率必须是固定的。

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源_品职助教 · 2023年07月10日

嗨,爱思考的PZer你好:


"为什么短期看固定利率,而长期看浮动利率?"请问这个提问是针对什么条件给出的结论?

麻烦同学给下这些结论的出处呢,是讲义或是原版书多少页。

如果是题目的话,请给出下题目的题号。我要去核实下再回复。

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