她课上只说作为了解，我不太懂公式的含义，如果真的完全不考，我就不看了，如果有可能考，希望您能讲一下！谢谢老师！！！
Carol文_品职助教 · 2023年07月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
3、最后一个公式是用在有承诺费的周转信用协议里的。周转信用协议承诺费指的是在协议的有效期内，只要企业借款总额未超过协议规定的最高限额，金融机构必须满足企业任何时候提出的借款要求，对周转信用协议负有法律责任;借款企业则必须按借款限额的未使用部分的一定比例向金融机构支付一笔承诺费用。
例如，甲企业与银行商定的周转信贷额为400万元，承诺费率为0.6%，企业借款180万元，平均使用9个月，借款的年利率为6%，甲企业向银行支付年承诺费用和利息一共多少万元？
1、甲企业向银行支付的承诺费用=（400—180）*0.6%*9/12+400*0.6%*3/12=1.8375万元，
2、甲企业向银行支付的利息=180*6%*9/12=8.1万元
根据以上这个例子来理解，不看那个公式了，我也看不懂-_-||
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秦依帆 · 2023年07月05日
好的谢谢老师！
Carol文_品职助教 · 2023年07月05日
嗨，努力学习的PZer你好：
2、商业票据，是指由金融公司或某些信用较高的企业开出的无担保短期票据。商业票据的可靠程度依赖于发行企业的信用程度，可以背书转让，可以贴现。这里的公式是用在商业票据贴现的时候，即老师说的，一个企业销售产品给客户，拿到客户开出的6个月期限的商业票据，本应该6个月后再问银行领取货款。但是企业急需用钱，就可以提前找到银行，把手里的商业票据贴现。商业票据贴现是指，资金的需求者将自己手中未到期的商业票据向银行或贴现公司（融资公司）要求变成现款，银行或贴现公司收进这些未到期的应收票据，按票面金额扣除贴现日以后的利息后支付现款给票据贴现企业。
企业将未到期的商业汇票进行贴现时，产生的成本就是票据到期值×贴现率×贴现期限。而能够获得的贴现金额公式如下：票据贴现可获取的贴现金额=票据到期值－票据到期值×贴现率×贴现期限。比如6个月期限的商业票据，企业第1个月末就等不及需要资金，那么损失的是后面5个月的利息，实际拿到的是原本6个月到期的面值减去5个月损失的利息。因为商业票据是短期融资产品，都是一年期内，所以要按实际天数算，乘以f，具体就是下列公式。
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秦依帆 · 2023年07月05日
f是实际天数吗？6个月，180天吗？它后面那个n/365就类似于您下面回复的那个n/60吗？还是这里的n有其他含义？ 这个APR是不是在刚开始就贴现了？所以才是rPf和P-rPf。
Carol文_品职助教 · 2023年07月05日
嗨，努力学习的PZer你好：
1、自发融资
这个自发融资是指企业是赊账购买供应商的原材料，也就是虽然拿到了货物但是先欠着供应商的钱，也就是通过商业信用合理占用供应商的资金，自然而然地形成一种自发融资。不同于我们日常逛街购买商品或者打车支付车费是即时付款，企业与企业之间的商业经营往来都是有一段信用期限的，比如60天或者3个月，不同行业有不同的赊账期限。但是供应商为了让客户尽早支付货款，通常会给予一定的现金折扣，这就涉及到信用条件。信用条件是指供应商要求客户支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为顾客规定的最长付款时间，折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间，现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠。
比如一笔3万元的购货金额，信用期限为60天,现金折扣期限10天,折扣率2%的表示方法是【2/10，n/60】。购货企业若享受这一现金折扣，即意味着购货公司为取得2%的折扣即30000*2%=600元而准备放弃29400元在50天内的使用权。代入公式：
相当于承担年息为14.9%=[(0.02/0.98*365/(60-10)]的利息成本。
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