收益率曲线有没有考虑流动性溢价的影响？
向上倾斜的收益率曲线有没有可能远期利率低于即期利率？
wq_品职助教 · 2023年07月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
1. 收益率曲线有没有考虑流动性溢价的影响需要看是哪一种理论，流动性溢价理论是考虑了流动性溢价的，而预期理论没有考虑流动性溢价的影响。
2. 向上倾斜的收益率曲线的远期利率都是大于即期利率的。收益率曲线的横轴代表的期限，纵轴代表的是收益率，收益率曲线向上倾斜，也就意味着期限越长，收益率越高。远期利率与即期利率之间的关系可以表示为远期利率fn=[（1+rn）n/（1+rn-1）n-1]-1。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！