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410140980 · 2023年07月02日

copula函数mapping的不是marginal distribution吗

  1. FRM II
  2. Market Risk Measurement And Management

NO.PZ2020033001000048

问题如下：

Construct a Gaussian copula to estimate the joint default probability of two assets within a year. Regarding to this copula, which of the following statements are correct?

I.This copula uses a correlation matrix to define the relationship between variables.

II.This copula requires that the respective cumulative default probability are mapped to a bivariate standard normal distribution.

III.This type of copula is widely applied in finance.

IV.The N1−1(Q1(t))N_1^{-1}{(Q_1{(t)})} maps the individual asset cumulative default probability to standard normal.

选项：

A.

I and II

B.

II and III

C.

I, II and III

D.

II, III and IV

解释：

D is correct.

考点：copula function

解析：

表述1 错误：当只有两个资产时，此时只有一个相关系数 ρ，不需要相关系数矩阵（correlation matrix） 。

老师在讲copula的时候，基础班视频听懂了，做相关copula函数的题目就有点混乱，搞不清什么时候选择marginal distribution，什么时候选择cumulative distribution

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1 个答案

DD仔_品职助教 · 2023年07月03日

嗨，从没放弃的小努力你好：


同学你好，

这其实就是再考阅读理解了，d选项想说的是对于一个单一资产来说，一个参数输入就足够得到累计分布值。

通过公式来理解的话请看下图：

因为copulas的目的是简化统计模型的，最后表达式中G 那个函数代表的是 marginal distributions，然后M代表的是联合累计分布函数。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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NO.PZ2020033001000048 问题如下 Construa Gaussicopula to estimate the joint fault probability of two assets within a year. Regarng to this copulwhiof the following statements are correct?I.This copula uses a correlation matrix to fine the relationship between variables.II.This copula requires ththe respective cumulative fault probability are mappeto a bivariate stanrnormstribution.III.This type of copula is wily appliein finance.IV.The N1−1(Q1(t))N_1^{-1}{(Q_1{(t)})}N1−1​(Q1​(t)) maps the inviasset cumulative fault probability to stanrnormal. A.I anII B.II anIII C.I, II anIII II, III anIV is correct.考点copula function解析表述1 错误当只有两个资产时，此时只有一个相关系数 ρ，不需要相关系数矩阵（correlation matrix） 。 有两个资产，公式只是其中一个变成正态，为什么会是cumulative

2023-08-07 21:21 1 · 回答

NO.PZ2020033001000048 问题如下 Construa Gaussicopula to estimate the joint fault probability of two assets within a year. Regarng to this copulwhiof the following statements are correct?I.This copula uses a correlation matrix to fine the relationship between variables.II.This copula requires ththe respective cumulative fault probability are mappeto a bivariate stanrnormstribution.III.This type of copula is wily appliein finance.IV.The N1−1(Q1(t))N_1^{-1}{(Q_1{(t)})}N1−1​(Q1​(t)) maps the inviasset cumulative fault probability to stanrnormal. A.I anII B.II anIII C.I, II anIII II, III anIV is correct.考点copula function解析表述1 错误当只有两个资产时，此时只有一个相关系数 ρ，不需要相关系数矩阵（correlation matrix） 。 老师，题目中只有一个数据，怎么就能cumulative呢？应该是Mn(N-1()N-1()N-1())吧

2022-12-29 19:41 1 · 回答

NO.PZ2020033001000048 题里说 因为这道题只有俩asset所以 rho只有一个 那如果有n个资产，这里的rho(correlation matrix)是不是等于 2(C N 2-排列组合那个符号不会打字了)?

2021-09-04 00:15 1 · 回答

NO.PZ2020033001000048 第一个错就是correlation between variables为什么只是指两个

2021-05-11 16:28 2 · 回答