请问option on the better of two 与worse of two区别在哪里 为什么option on the better of two 相关性越低,价格越高,而option on the worse of two 相关性越低,价格越低
pzqa27 · 2023年07月01日
嗨,努力学习的PZer你好:
option on the better of two就是2个资产中选个大的,option on the worse of two就是2个资产中选个小的。
option on the better of two当ρ越小越好,因为当ρ小的时候,2个资产变化方向相反,总有一个会涨,因此我们可以选到那个上涨的,而ρ大的时候,2个资产同涨同跌,这样,同跌的时候,我们只能被迫只能选个相对大一些的。
同理option on the worse of two在ρ比较大的时候,会出现一涨一跌,我们只能拿到那个跌的资产,永远拿不到涨的资产,而相关系数小的时候,这俩资产会出现同涨的情况,此时我们可以拿到上涨的资产,还是有赢的时候,所以我们希望相关系数小一些
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!