MVO

嗨，努力学习的PZer你好：

如果是这样，为什么答案里又有risk aversion coefficient呢？

risk aversion coefficient (λ)是用来计算utility的

MVO其实就是Max U=E(R)―0.005λσ2(R)

所以答案是这些要用到的input 的更加详细（或者说拆分开来）的版本。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学还有什么不理解的吗，如果是我们遇到这种考题，肯定是回答pair-wise correlation哈。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

请问关于MVO的最优化，为什么是用covariances呢？ 最大效用公式里面也是variance呀？

正向MVO需要的输入变量分别是历史数据估计得出的E(R)、standard deviations、以及pair-wise correlations。covariances 包含了standard deviations、以及pair-wise correlations。

其实可以互相计算得到的。

----------------------------------------------
虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！