scenario3的情况跟scenario2不是一个意思吗？都是三元悖论里fixed exchange rate这一条违反？答案解析怎么不是一个思路？
源_品职助教 · 2023年06月25日
嗨，努力学习的PZer你好：
准确地讲，情形2才是基于三元悖论的原理。
情形2说的是现在允许货币自由浮动，也就是放弃了固定汇率制。
那么在这种情况下，原来不能实现的独立货币政策，现在可以变得独立了。
所以现在利率就可以自由变动了。因为汇率和利率都可以变动了。
那么在长期就可以依据天下大同的理论来预测汇率了（短期还有一个超调的过程）。
情形3，看考察的是P98的知识点。说的是如果两国的收益率曲线相同要满足一定的条件，其中包括投资者要相信两国汇率是一直固定的（套利时候没有风险）。
现在情形3，就是否认了上述条件。所以导致两国不能分享同一条收益率曲线。
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