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JADE · 2018年05月18日

请问在Forward Rate中,如何理解0y1y 和1y1y呢?

请问在Forward Rate中,如何理解0y1y 和1y1y呢?


谢谢!

1 个答案

发亮_品职助教 · 2018年05月19日

Forward rate有几种不同的表示方式。在2级里还会学到其他标识。

以1y1y为例:他表示,距离现在还有1年的时间点起,未来1年的利率。

比如现在是18年5月18日,1y1y就是19年5月18日起,未来1年的利率。

第一个数字代表:距离现在多少年进入借贷。

第二个数字代表:进入一个多少年的借贷。

所以,3y3y代表的是,3年后进入一个3年的利率。距离现在一共是6年。

于是0y1y,就是从现在时刻起,1年的利率。也就是spot rate 1。

注意有时候货币市场,以月份计(month),所以有 1m1m,理解的方式相同。

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