pzqa31 · 2023年06月16日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，这是一道原版书后题，考点是fully hedge的影响因素。
这道题有两个重要信息点，一是客户的IPS允许有最多25%的偏离度，二是这家投资公司预期未来美元会升值。制定的投资策略也是围绕这两个点来说的：要under hedge by selling the US dollar forward against the Indian rupee，且hedge ratio不能超过75%。这样一可以符合客户IPS，二可以符合投资经理预期，获得未来美元升值的好处。不过这个答案有些啰嗦，基本来来回回就在说这一个意思，可以参考何老师原版书后题课上的笔记，看画线的这两句就行了。
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