鹏子 · 2023年06月10日

option

1. CFA III
2. Derivative

第一张图，在讲到short call的position 时，老师分两种情况（S（T）大于或者小于X时）来讲profit，你看第一张照片里明明是用了S(0), X的。黑圈里标记了。

但到了了第二张图，在讲到short put 和long call 的position时，计算profit时，却用的是S(T)，并没有用S(0)。黑圈里标记了。

我现在就是比较混乱，计算profit 时，到底是考虑S(T) 还是S(0)在公式里啊？麻烦请您帮忙讲下原理，并按这两张图解释下，感谢🙏