LADDER PORTFOLIO相比BULLET有更高的convexity但是相比BARBELL在题目的表中convexity反而低了 这要怎么理解 光看convexity数字的话其实C也是对的
pzqa31 · 2023年06月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学，我们课上讲过convexity和dispersion的关系，这两者是正相关的，但是convexity并不完全等同于dispersion,这点从convexity的公式就可以看出来,除了dispersion,convexity还取决于mac duration和cash flow yield.
所谓流动性管理，关键还是要看现金流。liquidity好是laddered portfolio最大的特点,因为它的现金流分布最均匀。
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