资产的价格

嗨，努力学习的PZer你好：

按照经典金融学的假设，资产收益率是服从正态分布的，这个是经典学术假设。

但是现实中，资产收益率往往带有负偏度(左偏，就是极端损失比正态分布要多一些)，也就是并不完全符合学术假设，所以我们在经典金融学的基础上又衍生出一些其他风险指标，来做补充。这些风险指标在二级会讲到。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，爱思考的PZer你好：

第二张图说的是lognormal是right skewed右偏啊，要看实心的那个方块。

资产价格服从对数正态分布，所以资产的收益率服从正态分布啊。

比如S服从对数正态分布，那么ln(St/S_t-1)就是正态分布，而这也是股票的对数收益率，所以说收益率服从正态分布。

最后那个知识点是卡方分布，这就和资产收益率没啥关系了，这个说的是另一种函数分布，卡方分布的函数值都是大于0的：

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！