6m和6i 分别表示证劵i的 标准差 和市场的标准差
这句话什么意思呢
市场的标准差 我可以理解为是这个市场的变化程度么 然后证劵i的标准差是自身的波动程度
贝塔是度量一种证劵的相对于整个市场的的变化程度
所以当自身波动比较大的时候 要看市场是不是波动也比较大 如果证劵本身波动幅度和市场的波动幅度拟合程度较好 哪怕它本身看起来波动很大 贝塔不一样大 是这样的意思么？
Carol文_品职助教 · 2023年05月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
贝塔系数（β）是指一种测定证券的均衡收益率对证券市场平均收益率变化敏感程度的指标，用来测算某种证券或资产组合的系统性风险大小。其计算公式为：βi= Cov(Ri,RM)/ σ²（RM）
一般地说：①市场证券组合的β系数等于1；②如果某种证券或资产组合的β系数也为1，那么说明该种证券或资产组合的系统风险与整个市场的系统风险相当；③如果某种证券或资产组合的β系数大于1，说明该种证券或资产组合的系统风险高于整个市场的系统风险；④如果某种证券或资产组合的β系数小于1，说明该种证券或资产组合的系统风险低于整个市场的系统风险。
如果证劵本身波动幅度和市场的波动幅度拟合程度较好 哪怕它本身看起来波动很大 贝塔不一定大，是这个意思。
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