开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Shawnxz · 2023年05月21日

Volatility Futures 相关问题

关于Contango 和backward:

  • 老师说contango是futures price大于spot rate因此,形状是向上倾斜。能够理解
  • 后面又说future会向spot price收敛,那不应该是越来越小吗?形状应该向下倾斜?
  • 请问这几个price的大小和关系是怎么样的?比较迷惑


1 个答案

pzqa31 · 2023年05月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


老师说contango是指futures price大于spot rate,这是指的是FP0>SP0,也就是站在0时刻的futures price大于spot rate。

后面说到的收敛是指,临近到期,futures price会向到期时刻的spot rate收敛,也就是FP1=SP1

至于到期时刻的FP1或者SP1和期初的FP0或者SP0之间的大小关系是不一定的。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 1

    回答
  • 1

    关注
  • 190

    浏览
相关问题