7. Given Nabli’s expectations for crude oil, the most appropriate swap position is the:
这题每太懂，选项其他两个不行吗?
Lucky_品职助教 · 2023年05月17日
嗨，努力学习的PZer你好：
这道题的题干中说Nabli预测Brent crude oil价格会上涨，且上涨幅度大于heavy crude oil，所以我们可以用basis swap来获得这两个标的资产的价差收益，即long Brent crude oil, short heavy crude oil，A选项正确。
而他认为Brent crude oil 的volatility will be lower than expected，那么就不应该long volatility swap，B错误。
而如果Brent crude oil可以上涨，超过某个benchmark，那么就可以通过long excess return swap来盈利，文中说short，C错误。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！