老师，明天考试，急求解答

嗨，从没放弃的小努力你好：

sorry我看错数了 我重新总结一下。

折现利率用的是对应期限的libor spot rate。浮动利息部分的折现应该是从t=3的时刻折现到t=0, 所以使用3个月的libor spot rate。经典题里面也是这样折现的，90天的折现因子用的是90-day libor spot rate。

而浮动利息则是由上一个时间点确定的，也就是t= -3确定的5%作为利息。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

是用上一个时间点的libor进行折现。

你仔细看经典题的答案解析，对于floating部分的折现用的利率是5.4%，而5.4%实际上是在三个月之前早就确定好了（现在是0时刻，5.4%是在t= -3的时候确定的，用来对t=3的现金流折现）。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！