CML是rf 和EF的切线。我理解只有切点在有效前沿上。为什么这题选D 不是B
李坏_品职助教 · 2023年05月12日
嗨，努力学习的PZer你好：
在引入了无风险资产rf之后，新的有效前沿是通过rf点和M点的这条直线。
在引入了无风险资产rf之后，投资人可以根据自己的风险偏好自由的进行无风险利率借贷。按照题目所说，这个人是用rf借了30%的资金，加杠杆加到130%投资于M组合。这样依然是处在有效前沿上（投资人选择的组合位于M点右上方的S2，也是在直线上的）。
sharpe ratio是投资者选择的组合（S2这个点，可以看作是130%的M组合）与rf点之间的斜率，由于都是处在直线上，所以斜率不变，sharpe ratio不变。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！