开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

张子文 · 2023年05月08日

IR & active weights & constraints to TC

老师您好。信息比率不受weights aggressive 的影响。但是full fundamental law 里的TC 又受到active constraints 的影响。课后题,第23和25题 都说了 constraints of over &under weights 会影响TC,这跟“信息比率不受weights aggressive 的影响" 不就冲突了吗。


课后题答案说,constraints on the over or underweights reduces correlation of optimal active weights with the actual active weights,decrease TC.


怎么理解?谢谢老师。

1 个答案

星星_品职助教 · 2023年05月08日

同学你好,

aggressiveness不影响的是unconstraint背景下的IR,即此时TC为1.

当TC≠1时(constraint portfolio),改变aggressiveness是会改变IR的。

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 171

    浏览
相关问题