北欧神父 · 2023年05月06日

convexity同一个吗

请问为什么在计算convexity时，久期匹配和投资债券中的计算方法不一样，一个是价格对利率变动的非线性关系（二阶导数），另外一个是

Convexity=（Mac D+Mac D2+Dispersion）/(1+y)2，那么convexity还是同一个吗，那计算差异从哪儿来的

添加评论

已采纳答案

pzqa31 · 2023年05月08日

嗨，从没放弃的小努力你好：

这个原版书和题目中都没对比过，不过不同的计算方法结果应该略有不同。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

pzqa31 · 2023年05月06日

嗨，努力学习的PZer你好：

convexity的含义就是价格对利率的二阶导，Convexity=（Mac D+Mac D2+Dispersion）/(1+y)2这个公式主要为了说明convexity和dispersion是相关的，而且是同向变动的关系，并不矛盾。

----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

北欧神父 · 2023年05月08日

那两种方法最后算的结果是一样的吗