经典题有答案版第六页1.2和21页1.7

老师没有看懂我的问题，这两题是一样的，但是解法不一样，而且两题用不同方法算得出答案一致是因为RR正好是0，如果RR不等于0，就如我第二问问的，两种算法就不一样了

嗨，从没放弃的小努力你好：

问题一：1.2题和1.7题是一个题型吧，但是做题思路不一样，1.2如果按照1.7的做法，spread=6%，PD=6%,两年内的违约概率=1-94%*94%=11.64%，则没有答案

问题二：如1.2题，在风险中性下可用公式，（1-PD）*(1+rf+z)+PD*RR=1+rf；而1.7题，风险中性下用公式，1/(1+rf+z)=(PD*RR+(1-PD))/(1+rf)。两个题目一样，用不同的公式，但这两个公式简化了后，却不一致。

这俩问题属于一类，一起回答了，1.7是连续复利，1.2是离散复利，本质上是一样的，用的公式也是一样的，只是您在写的时候没变形直接套用了而已

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